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全球“變老” 養(yǎng)老金難題怎么破？

發(fā)布時(shí)間：2019-12-23 09:06:21

截至目前，由法國養(yǎng)老金改革引發(fā)的大規(guī)模罷工游行已持續(xù)半月有余，不僅涉及公交、能源、教育、醫(yī)療等眾多行業(yè)，還導(dǎo)致法國公共交通幾乎全線癱瘓。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月19日，法國總理菲利普與工會(huì)代表舉行會(huì)議，試圖平息罷工。但法國強(qiáng)硬派CGT工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人馬丁內(nèi)斯在會(huì)后表示，工會(huì)決定于明年1月9日舉行進(jìn)一步罷工和示威。

老齡化趨勢加快

長期以來，法國一直奉行十分復(fù)雜的“多軌制”養(yǎng)老金體系，使部分行業(yè)退休人員長期享受高于平均水平的福利。由于這一復(fù)雜體系嚴(yán)重失衡，且持續(xù)拖累法國公共財(cái)政，法國政府于今年9月推出了“單一積分制”體系，以消除“特權(quán)群體”，并設(shè)定了64歲的基準(zhǔn)退休年齡，鼓勵(lì)延遲退休。

不過，這項(xiàng)法案很快就招致了鐵路、電力、警察等“多軌制”受益群體和工會(huì)的反對(duì)。馬丁內(nèi)斯12月19日稱，工會(huì)在與菲利普總理就養(yǎng)老金改革計(jì)劃進(jìn)行會(huì)談后，決定于明年1月9日舉行進(jìn)一步的罷工和示威。

然而，面臨養(yǎng)老金改革難題的不光是法國，在全球老齡化趨勢漸顯的背景下，包括美國、德國、日本在內(nèi)的全球多國都出現(xiàn)養(yǎng)老金入不敷出的局面。

據(jù)美國百科全書網(wǎng)站數(shù)據(jù)，2000年，只有德國、希臘、意大利、保加利亞和日本幾個(gè)國家的老齡化指數(shù)高于100（即65歲以上老年人比15歲以下兒童多）。而到2030年，預(yù)計(jì)所有發(fā)達(dá)國家的老齡化指數(shù)都將超過100，日本和歐洲一些國家的指數(shù)甚至將超過200。雖然發(fā)展中國家的指數(shù)要比發(fā)達(dá)國家低很多，但預(yù)計(jì)該指數(shù)的增長速度將會(huì)大于發(fā)達(dá)國家。

伴隨老齡化出現(xiàn)的，還有經(jīng)濟(jì)增長乏力和養(yǎng)老兩大問題。

中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀成員孫博告訴《國際金融報(bào)》記者，“一方面，老年人口占比上升會(huì)使社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造能力和消費(fèi)同時(shí)減少，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長乏力；另一方面，生育率下降導(dǎo)致的養(yǎng)老金體系繳費(fèi)能力下降，和預(yù)期壽命延長導(dǎo)致的支付壓力增加，最終會(huì)影響社會(huì)對(duì)老年人的保障能力。”

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對(duì)《國際金融報(bào)》記者表示，“目前，人口老齡化已經(jīng)是全球性大趨勢，而應(yīng)對(duì)人口老齡化，除了鼓勵(lì)人口生育，就是延長法定退休年齡，加大勞動(dòng)力供給，延長社保繳費(fèi)時(shí)間，對(duì)沖養(yǎng)老金缺口壓力?！?/p>

目前，德國養(yǎng)老金采用“轉(zhuǎn)移模式”，即在職人員繳納保險(xiǎn)金“養(yǎng)活”老年人。為了彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口，德國已將退休年齡延至67歲，并推動(dòng)稅改擴(kuò)大財(cái)政來源，但出于對(duì)養(yǎng)老金制度的擔(dān)憂，越來越多的德國人已開始購買私人保險(xiǎn)。

日本則實(shí)行養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡的“彈性制”，即老年人越遲領(lǐng)取養(yǎng)老金，領(lǐng)取金額就越高。但現(xiàn)實(shí)是，延期領(lǐng)取人員不增反減，也從側(cè)面反映出養(yǎng)老金對(duì)于日本老年人維持基本生計(jì)的重要性。

而在物價(jià)高的韓國，養(yǎng)老金也同樣面臨錢不夠用的問題。為此，韓國政府一方面鼓勵(lì)老年人再就業(yè)，一方面鼓勵(lì)年輕人多繳、退休后多拿。但出于財(cái)政壓力和養(yǎng)老金余額等原因，改革仍存爭議，進(jìn)展并不順利。

“三支柱”模式為上策

在孫博看來，“三支柱”養(yǎng)老金模式仍然是世界各國養(yǎng)老金改革的方向和趨勢。

所謂“三支柱”，即第一支柱公共養(yǎng)老金，由政府財(cái)政兜底，保障國民基本養(yǎng)老；第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金，由雇主和雇員繳費(fèi)，提升養(yǎng)老保障水平；第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金，由個(gè)人繳費(fèi)，增強(qiáng)個(gè)人自我養(yǎng)老能力。

孫博表示，“‘三支柱’以及‘多支柱’養(yǎng)老金模式的核心在于，通過政府、企業(yè)和個(gè)人三方責(zé)任共擔(dān)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金來源的多樣性，增強(qiáng)養(yǎng)老金體系可持續(xù)?！?/p>

事實(shí)證明，“多支柱”模式做得較好的國家，養(yǎng)老金體系也更加健康。

孫博說，“像荷蘭、澳大利亞等在‘墨爾本美世全球養(yǎng)老金指數(shù)’排名中比較靠前的國家，都是采取了比較典型的‘三支柱’模式。在主要經(jīng)濟(jì)體中，‘三支柱’較健全的美國、英國養(yǎng)老金指數(shù)排名也要優(yōu)于‘三支柱’發(fā)展相對(duì)落后的日本和意大利?！?/p>

目前，中國養(yǎng)老金體系實(shí)行的也是“三支柱”模式，但仍然存在規(guī)?？偭啃?、結(jié)構(gòu)不均衡、制度架構(gòu)不完善以及市場化投資運(yùn)營力度不足等問題。

當(dāng)前，我國的養(yǎng)老金主要依賴第一支柱，即國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，而二三支柱養(yǎng)老金僅占總量的20.85%。

孫博認(rèn)為，中國養(yǎng)老金改革應(yīng)加快建立第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金，形成的制度閉環(huán)，并著力擴(kuò)大第二支柱企業(yè)年金覆蓋面，實(shí)現(xiàn)三支柱均衡發(fā)展。

孫博還指出，我國第一支柱雖然采取社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度，但個(gè)人賬戶卻長期空賬運(yùn)作，與統(tǒng)籌賬戶混同管理。

“所以建議進(jìn)一步完善優(yōu)化第一支柱制度架構(gòu)，將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶獨(dú)立出來，劃入第三支柱作為強(qiáng)制部分，在此基礎(chǔ)上再通過自愿繳費(fèi)形成第三支柱自愿性部分?！?/p>

孫博表示，這一方面有助于第一支柱清晰自身定位，減輕負(fù)擔(dān)，發(fā)揮兜底保障功能，也有助于擴(kuò)大第三支柱的覆蓋面。

截至2018年底，我國社?；鹄塾?jì)投資收益達(dá)9599億元，年均收益率為7.82%，相較一般儲(chǔ)蓄及理財(cái)，收益已經(jīng)相當(dāng)可觀。

因此孫博認(rèn)為，作為增加養(yǎng)老金積累的重要途徑，我國應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老金市場化投資運(yùn)營力度。“首先，要擴(kuò)大基本養(yǎng)老金委托投資規(guī)模，因?yàn)槟壳盎攫B(yǎng)老金委托投資規(guī)模8000多億元，尚不足結(jié)余總規(guī)模的16%，仍有很大空間。而且要進(jìn)一步擴(kuò)大企（職）業(yè)年金投資范圍，例如港股、海外、股權(quán)投資等”。

來源：國際金融報(bào)

千島湖新聞網(wǎng) 責(zé)任編輯：方志隆

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